英國施羅德投資公司中國總裁高潮生指出,投資既簡(jiǎn)單又復(fù)雜,說簡(jiǎn)單實(shí)際上就兩條基本準(zhǔn)則,第一條是長(zhǎng)期投資,第二是投資分散化。記住這二條準(zhǔn)則,從長(zhǎng)期來講一定是成功的投資人。但是為什么又說它復(fù)雜呢?不同的投資人有不同的投資需求,很難找到一種投資組合、一種投資方式,適合所有的投資人。所以每個(gè)投資人要根據(jù)具體情況,根據(jù)自己的目標(biāo),投資時(shí)間的長(zhǎng)短以及風(fēng)險(xiǎn)承受力來確定符合具體投資目標(biāo)的組合。所以從這點(diǎn)來講它是很復(fù)雜的。
高表示,很多中國的投資者往往在走一條錯(cuò)誤的路,就是太多的注重方法論,忽略了世界觀。投資起決定作用的不是方法論,是要有正確投資的世界觀。概括起來有二點(diǎn):第一不要預(yù)測(cè)市場(chǎng)走向,沒有人可以長(zhǎng)期準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)走向,投資者應(yīng)該做的是理清自己的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受力,然后保持長(zhǎng)期投資的理念,傳奇人物巴菲特44年間的投資回報(bào)每年是21.1%。從1990年底上海交易所開張到上周五,如果第一天就投資中國股市,年均收益率是25.1%。如果從1926年開始,讓美國投資人每月做一個(gè)決定,未來一月里應(yīng)該買美國股票還是債券,如果股票好,這個(gè)月全部買股票,債券亦然。那么從1926年到2007年,1美元會(huì)變成1.5億美元,億萬富翁很容易,就1個(gè)美元,年化收益率27.1%。中國從1990年到現(xiàn)在是25.1%,差得不太遠(yuǎn)。
第二分散化投資。今年一季度有沒有正收益的股市回報(bào)呢?很多新興市場(chǎng)今年仍然是正收益,從板塊來講也有。如果投資者是長(zhǎng)期投資人,QDII至少為他打開了一扇通往國際市場(chǎng)的路,投資者希望成為長(zhǎng)期投資人的話,應(yīng)該把資產(chǎn)分配在不同的地域,不同的領(lǐng)域中。
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